Comment lire un bilan comptable ?

Dernière mise à jour le 24 janvier 2025 · 3 min

Un bilan comptable, ce n’est pas qu’un document statique. C’est un outil puissant pour évaluer la solidité de votre entreprise et affiner votre stratégie. Que révèlent les actifs et les passifs de votre entreprise ? Découvrez comment analyser votre bilan pour prendre les bonnes décisions financières.

Le bilan comptable est une photographie de la situation financière de votre entreprise à un instant donné, souvent à la clôture de l’exercice comptable. Il résume l’ensemble de ce que l’entreprise possède et de ce qu’elle doit. Concrètement, le bilan est divisé en deux grandes parties : les actifs et les passifs. Les actifs représentent les ressources détenues par l’entreprise (immeubles, matériel, trésorerie, etc.), tandis que les passifs regroupent les sources de financement, comme les capitaux propres et les dettes.

L’objectif principal du bilan comptable est de faire en sorte que les actifs et les passifs soient équilibrés. Autrement dit, chaque euro d’actif est financé par un euro de passif. Ce document est ainsi crucial pour juger de la solidité financière de l’entreprise et de sa capacité à couvrir ses engagements.

La partie actifs regroupe toutes les ressources détenues par l’entreprise. Elle est organisée en deux grandes catégories : les actifs immobilisés et les actifs circulants.

• Les actifs immobilisés correspondent aux biens que l’entreprise utilise sur le long terme, comme les terrains, les bâtiments, les machines, les brevets et même les logiciels. Ces actifs sont stables et peu sujets aux variations de court terme. Ils sont classés par ordre de liquidité croissante, c'est-à-dire du moins liquide (terrains) au plus liquide (brevets, par exemple). En comprenant cette partie du bilan, vous pourrez évaluer l’importance des investissements durables réalisés par l’entreprise pour soutenir son activité.

• Les actifs circulants, eux, comprennent les éléments plus transitoires, comme les stocks, les créances clients et la trésorerie. Ces actifs circulent dans l’entreprise : les stocks se transforment en ventes, les créances en encaissements et la trésorerie finance les besoins immédiats. Un niveau de créances clients élevé peut, par exemple, indiquer que l’entreprise connaît des retards de paiement de la part de ses clients. La trésorerie, quant à elle, vous renseigne directement sur la capacité de l’entreprise à couvrir ses dépenses de manière immédiate.

La partie passifs recense les sources de financement de l’entreprise et indique comment elle finance ses actifs. Les passifs se divisent également en deux catégories principales : les capitaux propres et les dettes.

Les capitaux propres représentent les ressources internes de l’entreprise, composées principalement du capital social, des réserves et du résultat de l’exercice. Le capital social reflète l’investissement initial des fondateurs ou des actionnaires. Les réserves, quant à elles, sont des bénéfices non distribués qui viennent renforcer la stabilité financière de l’entreprise. Enfin, le résultat de l’exercice correspond au bénéfice ou à la perte générée durant l’année, reflétant ainsi la rentabilité de l’activité.

Les dettes, elles, regroupent les engagements financiers de l’entreprise envers des tiers, comme les emprunts bancaires, les dettes fournisseurs et les dettes fiscales. Les dettes à long terme (comme un emprunt sur plusieurs années) montrent la capacité de l’entreprise à investir dans des projets de grande ampleur, tandis que les dettes à court terme (comme les dettes fournisseurs) révèlent les engagements financiers immédiats. Une entreprise dont les dettes à court terme sont supérieures à sa trésorerie peut rencontrer des difficultés de liquidité, ce qui pourrait nécessiter un financement supplémentaire pour éviter des impayés.

Lire un bilan comptable vous offre une vision globale de votre entreprise et vous aide à mesurer sa solidité et sa rentabilité. Par exemple, une structure de bilan avec un fort pourcentage de capitaux propres par rapport aux dettes est généralement considérée comme financièrement solide. Cela signifie que l’entreprise est moins dépendante de ses créanciers et peut se financer en grande partie par ses propres moyens.