Comment calculer les capitaux propres ?

Dernière mise à jour le 22 novembre 2024 · 4 min

Pourquoi les capitaux propres sont-ils importants pour une entreprise ? Si vous souhaitez comprendre comment maintenir une entreprise en bonne santé financière, le calcul des capitaux propres est une étape clé. Découvrez dans cet article comment les calculer et leur impact sur votre structure financière.

Les capitaux propres sont une composante essentielle du bilan comptable de l'entreprise. Ils représentent les capitaux apportés par les associés ou actionnaires, ainsi que les résultats accumulés qui sont laissés dans l'entreprise. Leur rôle est de financer l'activité de l'entreprise. Ces capitaux appartiennent collectivement aux associés ou actionnaires.

Les capitaux propres incluent principalement :

• le capital social

• les réserves accumulées

• les reports à nouveau (créditeurs ou débiteurs)

• les primes d’émission versées

• le résultat de l’exercice

Lors de la transformation d'une entreprise, par exemple d'une SARL en SAS, les capitaux propres ont un impact significatif, et un commissaire à la transformation doit certifier qu’ils sont au moins égaux au capital social. Cette exigence s'applique également à toute transformation d'une société par actions en une autre forme juridique.

Le montant des capitaux propres peut également influencer la somme des dividendes distribuables. Une distribution de dividendes ne peut avoir lieu que si les capitaux propres ne sont pas inférieurs au capital social de l’entreprise.

Pour assurer une structure financière solide et rassurer les partenaires de l'entreprise, il est recommandé de maintenir un montant de capitaux propres au moins égal au montant des dettes financières et d’exploitation.

Il existe deux méthodes principales pour calculer les capitaux propres d'une entreprise, chacune offrant un niveau de précision différent.

1. Méthode simplifiée

La méthode la plus simple consiste à soustraire les dettes du patrimoine de l'entreprise. Cette approche permet d’obtenir rapidement une estimation des capitaux propres.

Voici la formule :

Capitaux propres = Patrimoine de l’entreprise − Dettes de l’entreprise

Cette méthode donne une vision globale de la situation financière de l'entreprise en tenant compte de ses actifs et passifs.

2. Méthode détaillée

Une autre manière plus précise de calculer les capitaux propres est d’additionner l’ensemble des composants qui les constituent. Ces éléments reflètent l’évolution financière de l’entreprise sur plusieurs exercices.

Voici la formule : 

Capitaux propres = Capital social + Primes liées au capital + Écart de réévaluation + Écart d’équivalence + Bénéfices non distribuées − Pertes + Subventions d’investissement + Provisions réglementées

Cette méthode inclut des éléments comme l'écart de réévaluation, les bénéfices et pertes accumulés, ainsi que les subventions et provisions spécifiques, ce qui permet une évaluation complète et détaillée.

Les facteurs influençant les capitaux propres

Certains mouvements peuvent modifier le montant des capitaux propres d’une entreprise :

• Résultat de l'exercice : Un bénéfice ou une perte influence directement les capitaux propres en augmentant ou diminuant les réserves.

• Modifications du capital social : Les augmentations ou diminutions de capital impactent également les capitaux propres.

• Distribution de dividendes : Lorsqu'une entreprise distribue des dividendes à ses actionnaires, cela réduit les capitaux propres.

Plus les capitaux propres sont élevés, plus l'entreprise est solide financièrement et attractive aux yeux des créanciers et partenaires. Ils servent de garantie pour les créanciers, montrant que l'entreprise dispose d'une structure financière stable.

Lorsque les capitaux propres d’une société deviennent inférieurs à la moitié du capital social, le dirigeant est tenu de convoquer une assemblée générale extraordinaire dans les quatre mois suivant l’approbation des comptes annuels. Lors de cette assemblée, les associés doivent décider soit de dissoudre la société de manière anticipée, soit de poursuivre l’activité. En cas de poursuite, la société dispose d’un délai de deux ans pour régulariser sa situation en rétablissant ses capitaux propres.

La décision prise lors de l'assemblée générale doit être publiée dans un journal d’annonces légales, et des formalités doivent être effectuées auprès du greffe du tribunal de commerce. Par ailleurs, une mention de cette situation sera portée sur l’extrait Kbis de l’entreprise.

Si les capitaux propres deviennent négatifs, cela signifie que l’entreprise a accumulé des pertes importantes, réduisant ainsi sa valeur nette à zéro ou moins. C’est un signal très défavorable pour les partenaires financiers et commerciaux de l’entreprise. Dans ce cas, ils sont, de fait, inférieurs à la moitié du capital social.

Il existe plusieurs solutions pour reconstituer les capitaux propres. L’entreprise peut réaliser une augmentation de capital par de nouveaux apports en numéraire ou en nature. De plus, la société peut choisir de ne pas distribuer ses bénéfices afin de renforcer ses fonds propres. Enfin, les associés peuvent décider d'abandonner leur compte courant d'associé et de l'incorporer au capital social, améliorant ainsi les capitaux propres.